급등 다음 날 매수해도 될까? 기술적 반등과 추세 전환 구분법

오늘 코스피가 6% 넘게 상승하면서 투자자의 마음도 다시 급해졌습니다.

전날까지는 더 떨어질까 걱정했는데, 하루 만에 시장이 크게 오르면 이번에는 놓칠까 걱정하게 됩니다.

주식시장에서 가장 어려운 순간은 하락할 때만이 아닙니다.

급락 뒤 갑자기 강한 반등이 나왔을 때도 지금 따라가야 하는지, 조금 더 기다려야 하는지 판단하기 어렵습니다.

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기술적 반등이란

기술적 반등은 주가가 단기간에 지나치게 하락한 뒤 저가 매수와 공매도 청산, 단기 매수세가 들어오면서 나타나는 반등입니다.

기업의 가치가 갑자기 크게 좋아지지 않았더라도 주가가 너무 많이 떨어졌다는 이유로 반등할 수 있습니다.

기술적 반등은 상승 폭이 강해 보이지만 이전 하락 추세를 완전히 끝내지 못하고 다시 밀리는 경우도 많습니다.

추세 전환이란

추세 전환은 단순히 하루 상승하는 것이 아니라 주가의 고점과 저점이 함께 높아지는 흐름입니다.

하락하던 주가가 저점을 만든 뒤 이전 단기 고점을 돌파하고, 조정이 나와도 이전 저점보다 높은 곳에서 지지를 받아야 합니다.

하루 동안 10% 상승했다는 사실보다 조정이 나왔을 때 어디에서 지지받는가가 더 중요합니다.

첫 번째 기준: 급락 이전 가격을 얼마나 회복했는가

주가가 10만 원에서 7만 원까지 하락한 뒤 7만7천 원으로 올랐다면 하루 상승률은 10%지만, 아직 급락 폭의 일부만 회복한 상태입니다.

이런 구간에서는 상승률만 보고 추세 전환이라고 판단하기 어렵습니다.

최근 급락이 시작된 가격대와 중간 매물대를 회복해야 하락 과정에서 물린 투자자의 매도를 소화했다고 볼 수 있습니다.

오늘 코스피도 큰 폭으로 상승했지만 최근 하락 구간 전체를 회복한 것은 아닙니다. 따라서 아직은 반등의 지속성을 확인할 단계입니다.

두 번째 기준: 거래량이 며칠 동안 이어지는가

첫날 거래량이 크게 늘어나는 것은 자연스럽습니다.

중요한 것은 다음 거래일에도 거래량이 유지되는지입니다.

첫날만 거래량이 폭증하고 다음 날부터 거래량이 급격히 줄면 단기 매수세만 들어왔다가 빠진 것일 수 있습니다.

반대로 상승 이후 조정을 받을 때 거래량이 줄고, 다시 올라갈 때 거래량이 증가한다면 비교적 건강한 흐름으로 볼 수 있습니다.

세 번째 기준: 외국인과 기관의 매수가 반복되는가

7월 15일 코스피에서는 외국인과 기관이 함께 순매수했고, 개인은 대규모 순매도했습니다.

이러한 수급 변화가 며칠간 이어진다면 의미가 있습니다.

하지만 하루 순매수 후 다시 대규모 매도로 돌아선다면 단기적인 포지션 조정일 가능성도 있습니다.

따라서 외국인 순매수 금액만 볼 것이 아니라 어느 업종과 종목을 매수했는지도 확인해야 합니다.

네 번째 기준: 상승 종목이 시장 전체로 확산되는가

추세가 건강하게 전환될 때는 몇몇 대형주만 오르는 것이 아니라 중형주와 소형주까지 상승 종목이 넓어지는 경우가 많습니다.

오늘은 코스피에서 두 업종을 제외한 대부분의 업종이 상승했고, 코스닥은 모든 업종이 올랐습니다. 시장의 상승 범위가 넓었다는 점은 긍정적입니다.

다만 다음 날 지수가 약간 조정받더라도 상승 종목 수가 크게 줄어들지 않는지 확인할 필요가 있습니다.

급등 다음 날 확인할 실전 체크리스트

시가가 너무 높게 출발하는가

전일 종가보다 5~8% 이상 갭상승하면 추격매수의 위험이 커집니다.

장 초반 매수세가 모두 들어온 뒤 차익실현이 나오면 긴 윗꼬리가 만들어질 수 있습니다.

전일 종가를 지키는가

급등 다음 날 전일 종가를 지키면 매수세가 쉽게 이탈하지 않았다는 의미가 될 수 있습니다.

반대로 전일 상승분을 대부분 반납한다면 반등 신뢰도가 낮아집니다.

거래량이 증가하는가

주가는 오르는데 거래량이 줄면 상승 동력이 약해질 수 있습니다.

가격과 거래량이 함께 증가하는지 확인해야 합니다.

장중 고점 부근에서 마감하는가

장 초반 강하게 상승한 뒤 종가가 저가 부근에서 끝난다면 매도 압력이 강했다는 뜻입니다.

반대로 종가가 장중 고점 부근에서 형성되면 다음 날까지 매수세가 이어질 가능성이 조금 더 높습니다.

매수보다 먼저 정해야 할 것

급등한 종목을 매수하기 전에는 목표가보다 손절 기준을 먼저 정해야 합니다.

전일 급등 캔들의 저가, 갭상승이 시작된 가격, 단기 이동평균선 등을 기준으로 삼을 수 있습니다.

손절 기준을 정하지 않고 급등 종목을 추격하면 상승할 때는 조금 벌고, 하락할 때는 오랫동안 보유하는 상황이 반복될 수 있습니다.

 

오늘 같은 강한 반등장은 투자심리를 빠르게 바꿉니다.

하지만 상승을 놓칠까 걱정하며 급하게 매수하는 것보다, 하루 정도 더 기다리면서 시장이 상승분을 지키는지 확인하는 편이 낫다고 생각합니다.

저는 앞으로 다음 조건을 함께 확인하려고 합니다.외국인 순매수 지속, 전일 종가 지지, 거래량 유지, 반도체 외 업종으로의 확산.

외국인 순매수 지속, 전일 종가 지지, 거래량 유지, 반도체 외 업종으로의 확산.

이 네 가지가 함께 나타난다면 단순한 기술적 반등보다 추세 전환 가능성을 조금 더 높게 볼 수 있습니다.

반대로 지수가 오늘 상승분을 빠르게 반납하고 외국인이 다시 매도로 돌아선다면 아직 변동성 장세가 끝나지 않았다고 판단하겠습니다.